Što je Stop-Loss nalog (Stop nalog)?
Stop-loss nalog je napredna verzija računalno aktiviranog trgovačkog alata koji brokeri uglavnom dopuštaju tako da se trgovina izvršava za određenu dionicu ako se tijekom trgovanja dobivaju samo unaprijed određene razine cijena, a takve su vrste naloga dizajnirane samo za minimiziranje teret gubitaka investitora. Ova narudžba osigurava veliku vjerojatnost investitora da postigne unaprijed određenu ulaznu ili izlaznu cijenu. To koriste investitori jer im pomaže u ograničavanju gubitaka i zaključavanju dobiti. Jednom kada ova cijena prijeđe utvrđenu ulaznu točku ili izlaznu točku, zaustavni nalog se pretvara u tržišni nalog.
Metoda za izračunavanje Stop-Loss naloga
# 1 - Postotna metoda
Smatrajmo da vam je ugodno izgubiti 10% vrijednosti vašeg Appleova udjela i uzmimo u obzir da se sada trguje po cijeni od 100 USD. Tada biste postavili stop-loss nalog na (100 * 10%) = 10 = 100 - 10 = 90
# 2 - Način podrške
Metoda potpore temelji se na tehničkim pokazateljima, a također se temelji na trenutnom trendu jer investitor utvrđuje razinu potpore i postavlja stop-loss nalog po toj cijeni. Na primjer, investitor smatra način podrške Appleovim dionicama 80 dolara. Tada bi se na ovoj razini postavio i stop-loss nalog.
# 3 - Metoda pokretnog prosjeka
Metoda pokretnog prosjeka izračunava pokretni prosjek tipično za dulje vremensko razdoblje, a zatim na temelju toga postavlja stop-loss nalog ispod te razine. Pomični prosjek Applea iznosi 80 dolara; tada se u metodi pokretnog prosjeka nalog za zaustavljanje može postaviti na $ 79.
Primjeri
Primjer # 1
Pretpostavimo da imate stotinu dionica Applea i kupili ste dionicu po cijeni od 100 dolara po dionici. Očekuje se da bi udio mogao doseći 120 dolara u sljedećih mjesec dana, ali ne želite riskirati da krene u drugom smjeru.
Tražite od svog brokera da zaustavi narudžbu od 90 dolara. U ovom slučaju, ako zalihe porastu, sav ćete profit ostvariti vi. Ali ako dionica padne i dotakne 90 dolara, nalog će automatski biti tržišni i bit će postavljen.
Nije potrebno da se narudžba izvrši na cijeni od 90 USD; također se može dogoditi da se plasira ili 89 ili 91 USD na temelju tržišnih uvjeta.
Primjer # 2 - Portfelj
Veličina vašeg portfelja iznosi 1,00 000 USD, a rizik koji ste spremni poduzeti je 1%. Ukupni rizik za vaš portfelj, koji ste spremni preuzeti, iznosi 1%, što ukupan iznos iznosi 1000 USD. Veličina pozicije iznosi 12 500 USD. Ovo je ukupan iznos rizika koji ste spremni poduzeti.
Stop-loss nalog se daje na 8%, a trenutna cijena dionice je 50 USD. S obzirom na stop-loss nalog od 8%, cijena dionice i rizik koji ste spremni poduzeti iznose 46 USD po dionici. To je ukupan iznos gubitka po dionici od 4 dolara.
Umjesto stop-gubitaka, da je zaštita na dobitku, tada bi 20% ukupna dobit iznosila 60 USD. Slično tome, s 30% to bi bilo 65 dolara, a s 40% bilo bi 70 dolara.
Tako se izračunavaju stop-gubici ili dobici na temelju ukupnog iznosa portfelja i rizika koji ste spremni preuzeti.
Prednosti
Jedna važna stvar o kojoj treba razgovarati prije nego što prijeđemo na prednosti zaustavljanja naloga je da prednost za jednog trgovca može biti nedostatak za druge.
- Praćenje: Najvažnija prednost zaustavnog naloga je što se ne mora nadzirati. Ulagač ne mora kontinuirano provjeravati izvedbu dionica. To je korisno u situacijama kada je investitor na godišnjem odmoru ili u bilo kojoj radnji koja ga sprečava da provjerava zalihe dulje vrijeme.
- Zaštita od negativne strane: Kada cijene padnu, zaustavni nalog pomaže investitoru da zaključa gubitke i sprječava investitora da napravi dodatne gubitke.
- Poznati rizik: stop-loss nalog funkcionira po unaprijed određenoj cijeni, tako da investitor zna koliki će rizik preuzeti ako pretrpi gubitke. Ovo je važno za upravljanje novcem. Ulagač također može shvatiti omjer rizika i nagrade. Ovaj omjer pomaže u izračunavanju rizika kojim ste spremni trgovati za potencijalnu dobit.
- Trošak: Nema dodatnih troškova za izradu stop-loss narudžbe. Provizija se naplaćuje tek kad cijena dosegne. Tada se narudžba pretvara u tržišnu narudžbu i kupnja / prodaja je dovršena.
- Cilj: Ove narudžbe pomažu u iskorjenjivanju financijske pristranosti i omogućavaju investitorima da trguju na investicijskim ciljevima, a ne na emocionalnoj vezanosti.
Mane
- Hlapljivo tržište / fluktuacije na tržištu: Stop cijena je unaprijed određena cijena. Kad je tržište nestabilno, stop cijena mogla bi se aktivirati kada nije bila predviđena zbog kratkoročnih kolebanja.
- Jamstvo cijene: Kao što je gore spomenuto, nakon što se aktivira stop-loss nalog, on postaje tržišni nalog. U slučaju da tržište brzo opada, ne postoji jamstvo da će se gubici zaključati po unaprijed određenoj cijeni. Bit će drugačije, a gubici će biti veći od očekivanih.
- Stop-loss nalozi mogu potaknuti brzu prodaju vrijednosnih papira u vrijeme pada tržišta. Oni su doprinijeli brzoj rasprodaji i krahu burze u 2008. Kako su cijene počele padati u listopadu 2008. godine, pokrenut je stop-gubitak. To je preplavilo tržište narudžbama za prodaju, zbog čega su cijene dodatno pale. Kada potražnja nadmaši ponudu, cijene imaju tendenciju brzog pada. Ciklus pada cijena i pokretanje zaustavnog gubitka povisit će strminu u slučaju pada tržišta.
