Definicija knjigovodstvene vrijednosti
Knjigovodstveni iznos, poznat i kao knjigovodstvena vrijednost imovine, trošak je materijalne imovine, nematerijalne imovine ili obveza evidentiranih u financijskim izvještajima koji je umanjen za akumuliranu amortizaciju ili bilo koja umanjenja vrijednosti ili otplate, a ovaj se knjigovodstveni trošak može razlikovati od trenutnog tržišnog stanja vrijednost takve imovine ili obveze kao što je tržišna vrijednost bilo koje imovine ili obveze ovisi o tržišnim uvjetima potražnje i ponude
Također se može definirati kao vrijednost koju će dioničari dobiti u slučaju likvidacije tvrtke. Ova se vrijednost općenito utvrđuje imajući na umu računovodstvene principe GAAP ili MSFI kada se uzimaju u obzir.
Formula za noseći iznos
- Ako je tvrtka kupila neki patent ili bilo koju drugu nematerijalnu imovinu u svojoj bilanci, formula za izračun knjigovodstvene vrijednosti imovine bit će (izvorni trošak nabave - trošak amortizacije).
- S druge strane, formula za izračun fizičke imovine, poput strojeva ili zgrada, bit će (izvorni trošak nabave - amortizacija).
Ispod je ukupna formula
Formula za knjigovodstveni iznos = Trošak kupnje - Akumulirana amortizacija - Akumulirano umanjenje vrijednosti
Kako izračunati knjigovodstveni iznos?
Tvrtka XYZ kupuje strojeve za 20.000 USD 18. listopada. Koristi direktnu amortizaciju na imovini @ 10%. Računovodstvo imovine izvršit će se na sljedeći način.
Za godinu koja je završila 18. prosinca. Iznos amortizacije imovine iznosit će 20.000 USD * 10/100 * 3/12 = 500 USD
Budući da je imovina kupljena u mjesecu listopadu, iznos amortizacije imovine naplaćivat će se samo 3 mjeseca, odnosno 500 USD za tu godinu. Stoga će u bilanci za godinu koja završava 31. prosinca 18. knjigovodstvena vrijednost imovine iznositi od 20 000 do 500 USD = 15 000 USD.
Za sljedeću godinu na imovinu će se obračunavati puna amortizacija dok vrijednost otpada ne postane nula.
Knjigovodstveni iznos u odnosu na fer vrijednost
Tržišna vrijednost imovine, koja se često naziva i fer vrijednosti imovine, znači za koliko se imovina može prodati na tržištu. To je vrijednost za koju se imovina može prodati na otvorenom tržištu. Na primjer, tvrtka XYZ ima ukupnu imovinu od 10.000 USD s ukupnim obvezama od 80.000 USD, knjigovodstvena vrijednost tvrtke iznosit će 20.000 USD, što je vrijednost imovine umanjena za vrijednost obveza.
Tržišna vrijednost često se razlikuje zbog sljedećih čimbenika: -
- Razlika u metodama amortizacije koje koristi tvrtka i drugi procjenitelji
- Snage čimbenika ponude i potražnje zbog kojih tržišna vrijednost imovine varira tijekom vremena, ovisno o raspoloživosti imovine, što može rezultirati značajnim varijacijama u vrijednostima
- Tržišna vrijednost je vrlo subjektivne prirode, dok se ta vrijednost temelji na računovodstvenim načelima i može se pratiti do primitka imovine za kupnju.
- Tržišna vrijednost imovine nije povezana s financijskim izvještajima tvrtke. Suprotno tome, ova vrijednost imovine povezana je s dobitkom i gubitkom i stavkom bilance.
Na primjer, tvrtka kupuje opremu za 200.000 USD svakog mjeseca. Tvrtka amortizira imovinu za 5000 USD tijekom 4 mjeseca, a zatim odlučuje prodati imovinu. Imovina se prodaje za 150.000 USD. Budući da se imovina prodaje za samo 150 000 USD, tržišna vrijednost imovine iznosi 150 000 USD, ali knjigovodstvena vrijednost imovine bit će (200 000 - 20 000 USD) = 180 000 USD. Stoga će tvrtka knjižiti gubitak od 30.000 USD u računu dobiti i gubitka.
Kada je fer vrijednost niža od knjigovodstvene vrijednosti
Kada je tržišna vrijednost dionica tvrtke i njezin udio niža od knjigovodstvene vrijednosti, to ukazuje na to da su tržište i dioničari izgubili povjerenje u osnove tvrtke. Buduća zarada nije dovoljna za podmirivanje duga i obveza. Puno je slučajeva, posebno kod novoosnovanih tvrtki, da se njihova knjigovodstvena vrijednost i tržišna vrijednost značajno razlikuju, a imovina na tržištu vrijedi mnogo manje nego što je prikazano u poslovnim knjigama. U idealnom slučaju, tvrtku bi trebalo rasprodati kad njena tržišna vrijednost postane manja od knjigovodstvene vrijednosti tvrtke.
Kada je fer vrijednost veća od knjigovodstvene vrijednosti
Kada tržišna vrijednost tvrtke premaši knjigovodstvenu vrijednost tvrtke, tržište pozitivno gleda na buduće izglede zarade, povećana ulaganja. Povećava dobit, što će povećati tržišnu vrijednost tvrtke i, zauzvrat, veće povrate dionica. Tvrtka koja ima stalno veću i povećanu dobit imat će tržišnu vrijednost veću od knjigovodstvene vrijednosti tvrtke.
Međutim, ponekad znatno veće tržišne vrijednosti ukazuju na precijenjene dionice i najvjerojatnije će doživjeti nagli pad tržišnih cijena dionica jer su ulagači bili previše pozitivni prema dionicama i tržište je potrebno ispraviti.
Kada je fer vrijednost jednaka knjigovodstvenoj vrijednosti
Rijetko će investitor pomisliti i mišljenja da je knjigovodstvena vrijednost tvrtke jednaka tržišnoj. Međutim, u tom se slučaju tvrtka može nazvati savršeno cijenjenom tvrtkom.
Knjigovodstveni iznos za investitora
To je također temeljna vrijednost poduzeća koja se lako može definirati koliko vrijedi neto imovina poduzeća. Za temeljne investitore i investitore s rastom vrijednosti ta je vrijednost važna jer je za tvrtku koja ima visoku tržišnu vrijednost od knjigovodstvene vrijednosti dobra prilika za ulaganje. Odnos cijene i knjigovodstvene vrijednosti dobar je indikativni omjer za mjerenje knjigovodstvene vrijednosti tvrtke. Omjer ukazuje na to plaćate li previše za ono što bi ostalo ako se tvrtka približava bankrotu.
