Što je obrtni kapital Days?
Dana obrtni kapital važan je omjer koji se uzima u obzir za temeljnu analizu tvrtke, a koji ukazuje na broj dana (što je niži to bolji) koji je poduzeću potreban da bi svoj obrtni kapital pretvorio u prihod od prodaje. Izvodi se iz obrtnih sredstava i godišnjeg prometa.
Formula je sljedeća:
Dana Formula obrtnog kapitala = (obrtni kapital * 365) / prihod od prodaje.Važne definicije
- Obrtni kapital: Razlika između kratkotrajne imovine i kratkoročnih obveza tvrtke poznata je pod nazivom obrtni kapital. Formula za obrtni kapital je sljedeća: Obrtni kapital = obrtna imovina - kratkoročne obveze.
- Kratkotrajna imovina: Imovina koja se može ostvariti, upotrijebiti ili ugasiti u normalnom operativnom ciklusu smatra se obrtnom imovinom. npr. zalihe, novac i njihovi ekvivalenti, potraživanja od kupaca, unaprijed plaćeni troškovi itd.
- Tekuće obveze: Obveze koje dospijevaju za plaćanje u jednom operativnom ciklusu poznate su pod nazivom Tekuće obveze - npr. Obveze prema dobavljačima, nepodmireni troškovi, obveze po računima itd.
- Operativni ciklus: Operativni ciklus je vrijeme potrebno entitetu da dosegne od početne faze nabave sirovina da ostvari gotovinu od potraživanja od trgovine. Operativni ciklus varira od tvrtke do tvrtke i smatra se nižim to boljim jer je tvrtka prilično učinkovita u postizanju novca uloženog u obrtni kapital. Također je poznat kao ciklus pretvorbe gotovine.
- Prosječni obrtni kapital: ako razmatramo duži raspon obrtnog kapitala, bolje je uzeti prosjek obrtnog kapitala kako bismo uklonili neravnine u objavljenim brojkama, ako ih ima. Recimo da razmatramo omjer za godinu dana; stoga bismo mogli uzeti prosjek obrtnog kapitala na datum otvaranja i zatvaranja godine. Također, mogli bismo ići dalje i uzeti četvrtine umjesto datuma otvaranja i zatvaranja za naše izračune.
- Operativni obrtni kapital: obrtni kapital označava oduzimanje operativne obveze od operativne imovine. Kratkotrajna imovina i obveze koje se koriste ili izravno doprinose poslovanju tvrtke poznate su kao operativna imovina i obveze.
Formula za obrtni kapital je sljedeća:
Operativni obrtni kapital = (kratkotrajna imovina - kratkoročne poslovne obveze)Nekoliko primjera operativnih stavki su Osnovna sredstva; Postrojenja i strojevi (uključeni u proizvodnju), zalihe, obveze i potraživanja od kupaca, novac blokiran u operativne svrhe itd. Novac namijenjen ulaganjima, tržišnim vrijednosnim papirima i drugoj takvoj imovini ili obvezama neće se uzimati u obzir za izračun operativnog obrtnog kapitala.
U nekim organizacijama, ako postoji značajna prisutnost neoperativne imovine ili obveza ili je lako dostupna bifurkacija za neoperativne iznose, ova bi se metoda mogla koristiti.
U sljedećem primjeru pretpostavljamo da ostala kratkotrajna imovina i ostale kratkoročne obveze nisu operativne prirode. Dakle, oni se ne uzimaju u obzir za izračun obrtnog kapitala.
Dani Primjeri obrtnog kapitala
Ispod su primjeri dana obrtnog kapitala.
Primjer # 1
Uzmimo godišnje brojeve tvrtke Microsoft Corp. na dan 30. lipnja 2019. za izračun obrtnog kapitala dana. Prihod od 125.843 milijuna dolara, kratkotrajna imovina i tekuće obveze od 175.552 milijuna dolara, odnosno 69.420 milijuna dolara.
Riješenje
Ispod su dati podaci za izračun dana obrtnog kapitala
Izračun obrtnih sredstava
Obrtni kapital = kratkotrajna imovina - kratkoročne obveze
- = 175552 USD - 69420 USD
- = 106132 USD
- = (106.132 USD * 365) / 125.843 milijuna USD
- = 307,83 dana.
Ukazuje na sposobnost subjekta da pretvori obrtni kapital u prihod za otprilike 308.
Primjer # 2
Uzmimo u obzir sljedeće brojke i izračunajmo Dani obrtni kapital. Prihod za određeno razdoblje iznosi 2,00,00,000 USD. Uzmite 360 dana u izračunu.
Riješenje
Ispod su navedeni podaci -
Izračun neto obrtnog kapitala
- = 180000-100000 USD
- Neto obrtni kapital = 80000 USD
Izračun radnih dana
- = (80000 USD * 360) / 200000 USD
- = 144 dana
Ovdje u gornjem primjeru, kao što vidimo, obrtni kapital dana iznosi 126 dana, a to znači da tvrtka ima mogućnost povratka ukupnog uloženog obrtnog kapitala u 144 dana.
Primjer # 3
U sljedećem primjeru pretpostavljamo da ostala kratkotrajna imovina i ostale kratkoročne obveze nisu operativne prirode. Prihod za određeno razdoblje iznosi 2,00,00,000 USD. Uzmite 360 dana u izračunu. Izračunajte dane i neto obrtni kapital
Riješenje
Ispod su navedeni podaci -
Izračun obrtnog kapitala
- = 150000 - 80000 USD
- Operativni obrtni kapital = 70000 USD
Izračun dana obrtnog kapitala je sljedeći -
- = (70000 USD * 360) / 200000 USD
- = 126 dana
Ovdje u gornjem primjeru, kao što vidimo, obrtni kapital dana iznosi 126 dana, a to znači da tvrtka ima mogućnost povratka ukupnog uloženog obrtnog kapitala u 126 dana.
Prednosti
- Dobar je pokazatelj operativne učinkovitosti tvrtke. Podrazumijeva broj dana kojima bi poduzeću trebalo da ostvari početna ulaganja u obrtni kapital do ostvarenja iz prihoda od prodaje. Dakle, ako je rezultatski broj niži, smatra se boljim.
- Ovaj omjer pomaže analitičarima da razmotre tvrtku s boljim ciklusom sredstava zajedno s učinkovitošću poslovanja.
Mane
- Omjer ne objašnjava ništa jasno ako rezultat promatramo kao apsolutni broj. Budući da se dani do radnog kapitala razlikuju od tvrtke do tvrtke i industrije do industrije. Također, to u velikoj mjeri ovisi o prirodi posla. Na primjer, ako tvrtka ima trgovački posao, imala bi mnogo niži omjer u usporedbi s poduzećima koja su uključena u proizvodni proces.
- Također je izazov predvidjeti točan smjer poduzeća jer uključuje više varijabli u brojniku, poput različite tekuće imovine i obveza. Da bismo dobili stvarnu sliku, moramo dublje istražiti i prijeći na pojedinačne stavke imovine i obveza kako bismo izmjerili njezin utjecaj na ukupni omjer. Ako to ne učinimo, sasvim je moguće da bi jedan ili dva teška pokazatelja mogli manipulirati omjerom i odražavati nepravednu sliku.
Na primjer, omjer bi mogao biti niži iz sljedećih razloga:
- Povećanje prihoda od prodaje: Pokazuje bolji pokazatelj jer odražava povećanu sposobnost prodaje proizvoda.
- Kašnjenje na računu: To je također dobar znak jer se to općenito događa zbog pouzdane pregovaračke moći subjekta i odražava slabost povjerilaca.
- Napuhana gotovina ili potraživanja: Iako se u letimičnom pogledu ova situacija čini razumnom, ali krajnji rezultat je negativan. Višak gotovine u knjigama označava nedostatak mogućnosti za ulaganje sredstava u buduće pothvate. Slično tome, sve veća potraživanja također ukazuju na nesposobnost tvrtke da od dužnika zahtijeva dažbine. Ova situacija općenito proizlazi iz nedostatka pregovaračke moći i prisutnosti inferiornih ili usporenih proizvoda.
Zaključak
Sveukupno, pokazalo se da je omjer radnih dana u danima ključna mjera za provjeru učinkovitosti i djelotvornosti kapitalnih ulaganja u operativnom procesu poslovanja. Pomaže investitorima / analitičarima da usporede tvrtke sličnog položaja na temelju boljeg korištenja sredstava i operativnog ciklusa. Iako daje jasnu sliku mogućnosti organizacije da pretvori početna ulaganja u ostvarenje prihoda, postaje teško razumjeti zbog sudjelovanja više varijabli.
