Značenje dugog položaja
Duga pozicija označava kupnju dionice, valute ili robe u nadi da će buduća cijena porasti od sadašnje cijene. Vrijednosni papir se može kupiti na tržištu gotovine ili na tržištu izvedenica. Tijek akcije sugerira da investitor ili trgovac očekuje kretanje dionica prema gore s prevladavajućih razina.
Komponente
- Račun poduzeća , odakle investitori mogu učiniti kupiti i prodati dionice, valuta i roba.
- Trebali bi biti odabrani određeni vrijednosni papir ili klasa imovine za preuzimanje poziva "Kupi" na dionici ili bilo kojoj klasi imovine.
- Najvažniji čimbenik koji je potreban je zahtjev za kapitalom ili sredstvima . Ulagač mora uložiti kapital da bi dobio dugoročni ROI.
Primjeri dugog položaja
Ispod je nekoliko primjera.
Primjer # 1
Ulagač je istražio određeno poduzeće i želi posjedovati udio u njemu. Cijena dionice kotira se po cijeni od 195 dolara po dionici i dostupna je po cijeni zarade (P / E) koja je višestruka od 18,5x njegove zaostalih dvanaest mjeseci (TTM) zarade po dionici (EPS).
Iako prosječna industrijska srednja vrijednost dionica kotira 14,8 puta, stoga će ulagač vjerojatno odabrati dugačak stav kada je procjena dostupna po prosječnoj industrijskoj medijani. Stoga bi investitor odlučio 'Kupiti' i zadržati dionice dugoročno.
Dakle, čin kupnje dionica poznat je kao 'duga pozicija'. Pretpostavimo da se cijena dionice ispravlja za ~ 21%, a na početku procjene dionica se trguje po 14,6x u usporedbi s trenutnom prosječnom industrijskom medijanom od 15,2x.
Primjer # 2
Nakon što su zauzeli dugu poziciju na razini cijene od 50 dolara po dionici, cijena dionice pala je na 46,2 dolara po dionici. Razlog pada je slabiji osjećaj ulagača, dok je temelj dionica ostao netaknut. Dakle, investitor može povećati svoj udio jer je cijena pala. Opet, u roku od nekoliko tjedana dionice su korigirale još ~ 10% i kotirale na cijeni od 41,8 dolara po dionici.
Stoga, prije zauzimanja bilo koje daljnje pozicije, investitor treba pogledati trenutni TTM i procjenu. Ako se trenutni TTM poveća, tada bi se, procjenjujući, dionice mogle trgovati na atraktivnoj razini, a ulagači bi se mogli odlučiti za daljnje povećanje njegovog udjela.
Prednosti
- Jedan od glavnih razloga za „dugu poziciju“ je povećanje vrijednosti kapitala u investicijskom portfelju. Glavni razlog za kupnju dionica je taj što je investitor raspoložen za dionice i očekuje rast cijene dionice u budućnosti.
- Ulagači uživaju sve pozicije posjedovanja dionica poput sudjelovanja u glasovanju tvrtke, primatelja dividende itd.
- Većina investitora detaljno proučava tvrtke i kupuje dionice u nadi da će ih dionice cijeniti. Dakle, da bi se višestruko povećao prinos, investitor mora kupiti dionicu dugoročno.
- U scenariju bikova tržišta, i trgovci i investitori imaju koristi od duge pozicije jer cijene dionica, robe itd. Rastu.
- Nekoliko kategorija dionica poput usporenih uzgajivača, dionica rasta, nepromjenjivih kategorija, cikličnih itd. Rast i cikličke dionice imaju tendenciju padati tijekom medvjeđeg tržišta, dok se polagani uzgajivači i stalne kategorije uglavnom povećavaju bez obzira na uvjete na tržištu. Stoga daje veće povrate za investitore s vrijednošću i dugoročne investitore.
Mane
- Jedan od značajnih nedostataka je erozija cijene dionica tijekom silaznog trenda ili u slučaju scenarija medvjeđeg tržišta.
- Ulagači moraju smanjiti svoju poziciju i knjižiti gubitke kad cijena dionica ili cijena robe padne.
- Trgovci ne mogu zauzeti bilo koju kratku poziciju u izvedenim segmentima, pa stoga ne mogu ostvariti dobit na padajućem tržištu.
- Postoje trgovci na burzi koji teže prodati tijekom loših ekonomskih uvjeta koji rezultiraju uvjetima medvjeda. No, prema prirodi dugih pozicija, trgovac ima samo jednu mogućnost.
Važne točke
- Duga pozicija primjenjuje se samo tijekom kupnje vrijednosnog papira i stoga je primjenjiva samo za dugoročne ulagače ili trgovce koji imaju kratkoročni bikovski pogled.
- Tijekom volatilnosti tržišta nije dovoljno pobijediti tržište. Opet, tijekom uvjeta na medvjeđem tržištu nije dovoljno ostvariti dobit od pada cijena dionica.
- Dugu poziciju ulagači popularno koriste tijekom bikova tržišta ili u slučaju bilo kakvih dionica u porastu koje su kupljene u nadi da će kapital porasti.
- U većini slučajeva investitori istražuju određenu skriptu na temelju temeljne priče o rastu tvrtke i ostaju dugo dugoročno ili dok financijska sredstva tvrtke ne ostanu netaknuta.
- Ova se pozicija široko koristi u izvedenicama u valuti, dionicama i robama.
Zaključak
Burza mami ulagače gdje mogu ulagati i zaraditi lijep povrat na trenutnim investicijskim pozicijama. Umjetnost ulaganja ovisi o kupnji dionice po nižoj vrijednosti i prodaji po cijeni koja će investitoru vratiti mnogo nabora. Povrat ulaganja bio bi veći ako vrijeme ulaganja ostane povoljno za ulagača.
Pravilo je da kupujete temeljno dobre dionice na razini cijena kada nitko nije zainteresiran za kupnju i prodaju dionica gdje su svi pozitivni i spremni ulagati u tvrtku. Stoga ulagači moraju zauzeti dugu poziciju za ulaganje u dugoročnom horizontu.
