Što je omjer prometa imovine?
Omjer prometa imovine odnos je između neto prodaje poduzeća i ukupne prosječne imovine koju tvrtka posjeduje tijekom određenog vremenskog razdoblja; ovo pomaže u odluci stvara li tvrtka dovoljno prihoda da bi se osiguralo da vrijedi držati veliku količinu imovine u bilanci tvrtke.
Jednostavno rečeno, omjer prometa imovine znači koliki prihod ostvarujete na osnovi ukupne imovine koju imate. A ova bi vrijednost prihoda izjednačila brojku prodaje u vašem računu dobiti i gubitka. Što je veći broj, to bi bila efikasnija imovina organizacije. Vidljivo je da je u maloprodajnoj industriji taj omjer obično veći, tj. Veći od 2.
Dana 31. st siječnja 2020., Wal-Mart je imao ukupne prihode od SAD-a 523.960.000.000 $. Ukupna imovina iznosila je 219,30 milijardi američkih dolara na početku godine i 236,50 američkih dolara na kraju godine. Dakle, da bismo izračunali prosječnu ukupnu imovinu, moramo uzeti prosjek slike na početku godine i slike na kraju godine, tj. (236,60 milijardi USD + 219,30 milijardi USD) / 2 = 228,1 USD milijarde. Tada bi promet imovine Wal-Marta bio precizno (523,96 milijardi USD / 228,1 milijarde USD) = 2,29x
Dakle, ako pogledate gornju sliku, vizualno biste razumjeli koliko je Wal-Mart učinkovito iskorištavanje imovine. Prihod je više nego dvostruko veći od imovine koju imaju.
Formula
Da biste izračunali omjer prometa imovine, morate saznati ukupan prihod (ukupnu prodaju ili možete uzeti prosjek prodajne vrijednosti na početku godine i na kraju godine), a zatim ga podijeliti s ukupnom imovinom (ili inače možete uzeti prosječnu brojku na početku godine i na kraju godine).
Formula omjera prometa imovine = prodaja / prosječna imovina
Sada postoji nekoliko stvari koje biste trebali znati prije nego što krenemo u tumačenje omjera.
Prvo, što podrazumijevamo pod Prodaja ili Neto prodaja i koju bismo brojku uzeli za izračun omjera? Što su ukupna imovina i bismo li uključili svaku imovinu koju tvrtka ima ili bi postojala neka iznimka?
Kada izračunate omjer pomoću "Prodaja", to obično znači "Neto prodaja", a ne "Bruto prodaja". Ova „neto prodaja“ dolazi u računu dobiti i gubitka, a naziva se „operativni prihod“ za tvrtku za prodaju svojih proizvoda ili pružanje bilo kakvih usluga. Ako ste dobili podatak "Bruto prodaja" i morate saznati "Neto prodaja", potražite bilo koji "Popust na prodaju" ili "Povratak na prodaju". Ako od "Bruto prodaje" odbijete "Popust na prodaju / povrat", dobili biste brojku "Neto prodaja".
Sada ćemo doći do ukupne imovine. Što bismo uključili u ukupnu imovinu? Uključit ćemo sve što daje vrijednost vlasniku dulje od jedne godine. To znači da ćemo uključiti svu osnovnu imovinu. Istodobno ćemo uključiti i imovinu koja se lako može pretvoriti u novac. To znači da bismo mogli uzeti tekuću imovinu u ukupnu imovinu. Uključit ćemo i nematerijalnu imovinu koja ima vrijednost, ali je nefizičke prirode, poput dobre volje. Nećemo uzimati u obzir fiktivnu imovinu (npr. Promotivni troškovi poduzeća, popust dopušten pri izdavanju dionica, gubitak nastao izdavanjem zadužnica itd.).
Tumačenje
Vrlo je važno uzeti u obzir, jer će se na kraju ispostaviti takva odluka koju biste dugoročno donijeli o svojoj tvrtki. Protumačimo dvije mogućnosti i razgovarajmo detaljno o tim scenarijima.
Ako je omjer obrta imovine <1
- Ako je omjer manji od 1, onda to nije dobro za tvrtku jer ukupna imovina na kraju godine ne može donijeti dovoljno prihoda.
- Ali ovo je pod pretpostavkom. Ako je promet imovine u industriji kojoj pripada tvrtka u većini slučajeva obično manji od 0,5, a omjer ove tvrtke je 0,9. Ova tvrtka dobro posluje bez obzira na niži obrt imovine.
Ako je omjer obrta imovine > 1
- Ako je omjer veći od 1, uvijek je dobar. Jer to znači da je tvrtka sposobna generirati dovoljno prihoda za sebe.
- Ali ovo podliježe iznimci. Na primjer, recimo da tvrtka pripada maloprodajnoj industriji u kojoj tvrtka drži ukupnu imovinu niskom. Kao rezultat toga, prosječni omjer je za većinu tvrtki uvijek veći od 2.
- U tom slučaju, ako ovo poduzeće ima promet imovine 1,5, tada mu ne ide dobro. A vlasnik mora razmišljati o restrukturiranju tvrtke kako bi tvrtka mogla ostvarivati bolje prihode.
Ovdje bi jedna tvrtka trebala imati na umu jednu stvar. Ako želite usporediti promet imovine s drugom tvrtkom, to treba učiniti s tvrtkama iz iste industrije.
Primjer
Shvatimo to na primjeru.
| Pojedinosti | Tvrtka A (u američkim dolarima) | Tvrtka B (u američkim dolarima) |
| Bruto prodaje | 10000 | 8000 |
| Popust na prodaju | 500 | 200 |
| Imovina na početku godine | 3000 | 4000 |
| Imovina na kraju godine | 5000 | 6000 |
Napravimo izračun kako bismo saznali koeficijent obrta imovine za obje tvrtke.
Prvo, kako smo dobili bruto prodaju, moramo izračunati neto prodaju za obje tvrtke.
| Tvrtka A (u američkim dolarima) | Tvrtka B (u američkim dolarima) | |
| Bruto prodaje | 10000 | 8000 |
| (-) Popust na prodaju | (500) | (200) |
| Neto prodaja | 9500 | 7800 |
A kako imamo imovinu na početku godine i na kraju godine, moramo saznati prosječnu imovinu obje tvrtke.
| Tvrtka A (u američkim dolarima) | Tvrtka B (u američkim dolarima) | |
| Imovina na početku godine (A) | 3000 | 4000 |
| Imovina na kraju godine (B) | 5000 | 6000 |
| Ukupna imovina (A + B) | 8000 | 10000 |
| Prosječna imovina ((A + B) / 2) | 4000 | 5000 |
Sada izračunajmo koeficijent obrta imovine za obje tvrtke.
| Tvrtka A (u američkim dolarima) | Tvrtka B (u američkim dolarima) | |
| Neto prodaja (X) | 9500 | 7800 |
| Prosječna imovina (Y) | 4000 | 5000 |
| Omjer prometa imovine (X / Y) | 2,38 | 1,56 |
Recimo da su obje tvrtke, A i B, iz iste industrije. U tom slučaju možemo napraviti usporednu analizu. Jasno se vidi da je omjer Tvrtke A veći od omjera Tvrtke B. Kako se pretpostavlja da obje pripadaju istoj industriji, možemo zaključiti da Tvrtka A može svoju imovinu bolje koristiti za stvaranje prihoda od Tvrtke B .
Ali, recimo da su tvrtka A i tvrtka B iz različitih industrija. Tada nećemo moći međusobno uspoređivati njihov omjer prometa. Umjesto toga, u tom slučaju moramo saznati prosječni omjer obrta imovine odnosnih industrija, a zatim možemo usporediti omjer svake tvrtke.
Primjer Nestlea
Raspravljali smo o tome kako biste mogli izračunati omjer obrta imovine, a mogli biste i usporediti višestruke omjere u istoj industriji.
Izračunajmo sada Nestleov prihod od imovine i što možemo protumačiti iz dobivenih vrijednosti.
Prvi korak uključuje izdvajanje relevantnih podataka za promet imovine. Za promet imovine potrebna su vam dva skupa podataka - 1) prodaja 2) imovina.
Odavde možete pristupiti Nestleovim godišnjim izvješćima.
Nakon što dobijete podatke za recimo, zadnjih 5-6 godina, možete ih staviti u excel, kao što je prikazano u nastavku. Izračunajte prosječnu veličinu imovine za svaku godinu.
Sljedeći je korak izračunavanje prometa imovine = prodaja / prosječna imovina.
Ispod je Nestleov prihod od imovine tijekom posljednjih 15+ godina.
izvor: ycharts
Dakle, iz izračuna se vidi da je omjer prometa imovine tvrtke Nestle manji od 1. Ali to ne znači da je to niži omjer. Moramo vidjeti druge tvrtke iz iste industrije da bismo napravili usporedbu.
Također, možete primijetiti iz ovog grafikona; prihodi od imovine pokazali su trend smanjenja tijekom posljednjih 15 godina.
Uzmimo još jedan primjer prometa imovine.
Colgate protiv P&G - bitka za omjere prometa imovine
Pogledajmo dvije tvrtke Colgate i P&G.
izvor: ycharts
- Posljednjih 10 godina Colgate održava zdrav promet imovine veći od 1,0x
- S druge strane, P&G se suočava s izazovima u održavanju prometa imovine. Trenutno je promet njegove imovine 0,509x.
- Colgateov prihod od imovine je 1,262 / 0,509 = 2,47 puta bolji od prometa P&G-a.
- Mogli bismo reći da P&G mora poboljšati korištenje imovine kako bi povećao stvaranje prihoda kroz imovinu.
Ograničenja
Kako sve ima dobru i lošu stranu, omjer obrta imovine ima dvije stvari zbog kojih je taj omjer ograničen u opsegu. Naravno, pomaže nam razumjeti korisnost imovine u organizaciji, ali ovaj omjer ima dva nedostatka koja bismo trebali spomenuti.
- Uključuje svu neaktivnu imovinu: Kao i u izračunu, uzimamo brojku ukupne imovine na kraju godine; mi također uzimamo u obzir neaktivna sredstva koja nisu trebala biti uključena.
- Daje opći omjer učinkovitosti: Iz tog omjera nemoguće je izvući pojedinačne podatke o korištenju imovine, što ograničava naše razumijevanje učinkovitosti pojedinog sredstva.
Video omjer prometa prometa imovine
povezani članci
- Računovodstvo prodajnih popusta
- Što su materijalna imovina?
- Definicija kratkotrajne imovine
- Omjer DSCR
- Trenutni omjer Značenje
U konačnoj analizi
Svakako biste trebali koristiti omjer obrta imovine za razumijevanje učinkovitosti vaše imovine u organizaciji, ali ne zaboravite imati pri ruci i druge omjere, poput omjera gotovine, trenutnog omjera, brzog omjera, omjera obrta fiksne imovine, omjera prometa kapitala da biste razumjeli cjelokupna slika tvrtke.
