Što je teorija veće budale?
Teorija veće budale kaže da će uvijek postojati veća budala koja je spremna platiti veću cijenu za ionako precijenjenu sigurnost koja bi mogla biti posljedica njegove potrebe ili u trenutku inflacije. Podrazumijeva da cijenu bilo kojeg predmeta određuje lokalna i relativna potražnja određenog potrošača, a ne njegova unutarnja vrijednost, pa čak i kupnja precijenjene vrijednosnice donijet će dobit u budućnosti prodajom drugoj osobi (veća budala).
Primjeri teorije veće budale
Primjer # 1
Špekulativni mjehurići, nastali korištenjem iracionalnih procjena umjesto da se promatra unutarnja vrijednost investicije, dužni su puknuti i dovesti do krize. Na primjer, financijska kriza iz 2008. godine, gdje su ljudi uzimali kredite od banaka za kupnju kuća u nadi da će ih u budućnosti prodati po višoj cijeni kako bi ostvarili značajne dobitke. Djelovalo je godinama do opskrbe budala. To je na kraju jednog dana počelo presušivati. Kako je sve više ljudi počelo uviđati suštinsku vrijednost imovine i odjednom, hipotekarni kreditori nisu mogli pronaći kupce zbog kojih su banke ispisale ogromnu količinu kredita odobrenih tim kupcima iz njihove bilance. Ovaj događaj dovodi do bankarske krize i na kraju do financijske krize.
Primjer # 2
Na burzi se primjenjuje i ova teorija kada mnogi investitori ulažu u ne tako profitabilnu tvrtku s pretpostavkom da će se ona kasnije prodati uz veći profit većoj budali. Ulaganje u bilo koju dionicu ne vrši se gledajući njezinu suštinsku vrijednost i potencijal da pruži veći povrat; nego je napravljen pod pretpostavkom da je netko drugi tu da ga kupi po višoj cijeni. To se naziva ulaganje preživjelih.
Bitcoin i teorija veće budale
Bitcoin je bio veća budalasta investicija. To je čisti primjer ulaganja u teoriju veće budale gdje ne proizvodite ništa, već samo očekujete da će se povećati, ovisno o ulaganju drugih. Bitcoin djeluje na istom principu teorije veće budale, što sugerira da će se ciklus nastaviti s nadom u postizanje veće cijene otkupa. Bitcoin će biti skraćen korištenjem budućih ugovora na vodećem svjetskom tržištu derivata. Bitcoin radi na Ethereum blockchain sustavu. Riječ je o kriptovalutama koje su zlatnog standarda. Ljudi koji kupuju bitcoin očekuju da ih drugi ljudi kupuju po relativno višoj cijeni, ali stvarnost je takva da su bitcoin kovanice ili valute za deflaciju koje ljudi dugoročno drže. Na bitcoin ne treba gledati kao na financijski alat jer je to blockchain tehnologija.Ukratko, bitcoin su neproizvodna imovina koja u potpunosti radi na milost i nemilost drugih da bi kupila i podigla njihovu cijenu.
Ulaganje veće teorije budale
Teorija veće budale koristi se za dizajniranje strategije ulaganja koja se temelji na uvjerenju da će osoba uvijek moći prodati imovinu ili vrijednosni papir po višoj cijeni u usporedbi s nabavnom cijenom većoj budali koja je spremna platiti višu cijenu zasnovan na neopravdanim višestrukim vrijednostima sigurnosti umjesto da se gleda na njegovu unutarnju vrijednost. Cijela je ideja da se novac može zaraditi nagađanjem povećanja buduće cijene bez obzira na tržišne uvjete. Ova teorija djeluje na temelju pretpostavki da na tržištu ne postoji niti jedna budala, već mnogi. Ovaj pristup ulaganja određuje vjerojatnost da se ulaganje jednog pojedinca može prodati drugima po višoj cijeni od one koju je netko platio. Ovaj se mehanizam ulaganja fokusira na stvaranje spekulativnih mjehurića, koji će jednog dana možda puknuti i dovesti do krize.Ne obećava uvijek da će donijeti veće povrate, a može se čak pokazati fatalnim za investitore, jer ne djeluje na unutarnju vrijednost imovine i njegove izglede da će u budućnosti zaraditi veći prinos.
Kako izbjeći da budem veća budala?
- Treba razumjeti da na tržištu vrijednosnih papira ne postoji ništa predvidljivo, sa 100% točnosti. Tržište djeluje po redoslijedu različitih trendova i na njemu nema ničega izvjesnog. Cijena imovine koja je danas viša može se ili povećati u budućnosti ili se drastično smanjiti na temelju tržišnih uvjeta.
- Portfelj mora biti raznolik. U portfelj moraju biti uključeni razni vrijednosni papiri i imovina na temelju njegovih prošlih performansi i vjerodostojnosti.
- Prije ulaganja potrebno je temeljito istražiti, planirati i analizirati tržište. Mora se razviti i provesti odgovarajuća strategija. Za ulaganja se mora usvojiti dugoročna strategija kako bi se izbjegli špekulativni baloni.
- Uobičajeno krdo ne bi trebalo biti praćeno višim cijenama za nešto bez ikakvog opravdanog razloga samo zato što drugi ulažu. Prije ulaganja mora se donijeti samoodluka i ukloniti pohlepa i napast da se u kratkom vremenu zaradi velik novac.
Zaključak
Teorija veće budale investicijski je mehanizam koji čini da investitor kupuje precijenjenu sigurnost bez obzira na njezinu kvalitetu, čineći je većom budalom koja vodi u stvaranju špekulativnih mjehurića. Da ne biste postali veća budala, dužna skrb mora se slijediti kao strategija, a uvijek se mora procijeniti unutarnja vrijednost imovine ili vrijednosnog papira radi ulaganja.
