Što je glavnica?
Glavnica je ona komponenta otplate koja smanjuje iznos zbog neizmirenog duga. U financijama, zajam, kada je dužan, zahtijeva plaćanje putem izjednačenih obroka, koji ima dvije komponente - plaćanje kamata (smanjenje dijela kamate na zajam) i plaćanje glavnice (izravno smanjenje iznosa zajma). Kad se uzme zajam, zajmodavac i zajmoprimac međusobno odlučuju o ratama koje bi zajmoprimac uplaćivao u određenim intervalima. Te rate također uzimaju u obzir kamate ili oportunitetne troškove kojih se zajmodavac odriče prilikom davanja zajma.
Vrste plaćanja glavnice
Općenito postoje dvije vrste rasporeda otplate - čak i plaćanja glavnice, pa čak i ukupne isplate.
# 1 - Čak i glavnice
Kod čak i plaćanja glavnice iznos glavnice je jednak za svaku uplatu. Jednostavno se izračunava korištenjem iznosa zajma prvobitno podijeljenog s brojem rata. Komponenta kamate na takvu vrstu su kamate zaračunate za razdoblje na nepodmireni iznos.
# 2 - Ujednačena ukupna plaćanja
U jednakim ukupnim uplatama, iznos otplate ostaje isti tijekom razdoblja; međutim, kamatna komponenta smanjuje se dok se veličina glavnice povećava. Važno je napomenuti da rata ostaje ista.
Godišnje izjednačene otplate, koristi se sljedeća formula:
Izjednačene rate = P * r * (1 + r) n / ((1 + r) n - 1 )
Gdje,
- P = Dug glavnice
- r = kamatna stopa za razdoblje
- n = broj rata
Primjeri plaćanja glavnice i izračun
Uzmimo primjer i shvatimo. Gospodin John želi zajam od 100.000 američkih dolara kako bi proširio svoje poslovanje i odlazi u banku ABC LLC. Banka mu odlučuje posuditi novac sa 2,0% godišnje s rokom od 5 godina tijekom kojeg će vratiti zajam u 5 rata. Gospodin John, ovisno o uvjetima zajma, mogao je otplaćivati čak i glavnicom ili čak ukupnim plaćanjem.
Tabela amortizacije u svakom pojedinom slučaju data je u nastavku.
Izračun plaćanja glavnice ostaje isti, dok se promjene kamatne komponente temelje na neizmirenom iznosu.
- Tamo gdje se plaćanja temelje na 'Ravnomjernim ukupnim plaćanjima', prvo bismo trebali pronaći izjednačene rate za koje bismo uključili potrebne ulaze u gornju formulu. U datom slučaju P = 100 000 USD s r = 2,0% i n = 5.
- Kada priključimo ulaze u jednadžbu, dobit ćemo 21 215,8 USD, što je plaćanje na kraju svake godine tijekom 5 godina. Ovdje je važno napomenuti da ovo plaćanje također uključuje kamatnu komponentu, a na kraju bi ono što vratite tijekom 5 godina bilo više nego što je prvotno uzeta glavnica, što je 100 000 USD.
- Tablica u nastavku prikazuje kako se iznos zaostalih amortizira tijekom trajanja zajma. Otplata ostaje ista tijekom razdoblja s kamatnom komponentom, smanjujući se otplatom glavnice prema rasporedu.
Glavna komponenta = Otplata - (početni iznos * r)
Ako na kraju 2. godine John odluči otplatiti dodatnih 20.000 USD zajedno s izjednačenom uplatom od 21.215,8 USD, to će dodatno plaćanje izravno smanjiti preostali iznos na 41.184,0 USD, a raspored amortizacije zajma će se promijeniti.
- U gore navedenom scenariju, John je mogao otplatiti zajam godinu dana ranije (s obzirom da se svake godine drži jednakog iznosa izjednačenih plaćanja) i zapravo je uštedio na kamatama. U izvornom slučaju iznos kamata plaćen tijekom trajanja zajma iznosio je 6.079,2 USD, dok je u gore navedenom scenariju iznos kamata plaćen tijekom trajanja zajma 4.855,2 USD, što je niže za 1.244,0 USD
- John pod uvjetom da mu ugovor o zajmu daje mogućnost, može također nastaviti zajam pet godina restrukturiranjem izjednačenih rata na kraju 2. godine uz plaćanje glavnice od 20.000 američkih dolara.
- Banka bi ponovno izračunavala izjednačene rate za razdoblje od 3 godine za preostali iznos, koji iznosi 41.184,0 USD. Tabela amortizacije za ovaj slučaj data je u nastavku;
Prednosti plaćanja glavnice
- Rano plaćanje štedi kamatu za to razdoblje.
- Smanjeni dug povećava besplatni novac na raspolaganju dioničarima tvrtke ili, u slučaju pojedinca, besplatni novac za sebe u obliku uštedenih kamata.
- U slučaju poduzeća, to dovodi do zdrave bilance zbog smanjene razine duga.
- Idealno za tvrtke bogate gotovinom bez daljnjih projekata za ulaganje
Nedostaci plaćanja glavnice
- U slučajevima, novac koji se koristi za plaćanje glavnice ponekad se može koristiti za bolje alternative.
- Prije donošenja odluke o otplati glavnice važno je razmotriti različite projekte i njihov NPV, koji ponekad mogu poći po zlu.
- Ponekad banka naplaćuje fiktivnu naknadu kada zajmoprimac izvrši otplatu glavnice.
Zaključak
- Uplata glavnice dovodi do ubrzane otplate zajma i smanjuje dospjeli iznos. Izjednačene rate imaju dvije komponente - komponentu kamate i glavnicu. Glavna komponenta odnosi se na stvarni iznos duga, za razliku od kamate u kojoj banka tereti zajmoprimca.
- Isplata glavnice ima svoje prednosti i nedostatke. To bi moglo biti povoljno, dok ponekad može biti i nepovoljno. Važno je da iznos koji se koristi za otplatu obveze nije bolje koristiti u projektu koji donosi više od uštede kamata. Prilikom donošenja takvih odluka vrlo je važno uzeti u obzir vremensku vrijednost novca.
